Alweer even geleden dat we een update hebben geplaatst. Alleen het goede nieuws vertellen is natuurlijk geen kunst. We hebben een lastig jaar achter de rug met het fonds. Drie kwartalen op rij in de min en overall een ruim 15% negatief resultaat. Het was lastig in november en december om weer een update te schrijven omdat je in herhaling gaat vallen. Onze strategie is betrekkelijk simpel qua handelswijze dus als je een aantal keer hebt toegelicht waarom een maand in het rood eindigt is er op een bepaald moment niet veel nieuws te melden.

Zoals eerder gesteld leggen wij de lat hoog qua ambitieniveau. We zijn met MID Capital gestart niet om de markt te volgen, we willen de markt verslaan. Ons model en alle backtesting die we hebben gedaan tonen aan dat het met onze strategie kan. Een verliesjaar kan altijd voorkomen uiteraard, wij hadden ons eerste verlies jaar alleen liever wat later pas gehad. Om het beter te doen dan de markt moeten we meer risico nemen dan een buy & hold strategie, daarom handelen wij in futures en daarom nemen we elke dag onze winst en ook ons verlies.

Nu mag je gerust stellen dat onze performance van afgelopen jaar afwijkt van ons datamodel en de backtest. Niet zo zeer in de hoogte van het resultaat, maar vooral in het aantal maanden dat we ‘rood’ waren. Vanuit de backtest bezien is dat boven gemiddeld.

De oorzaak is niet eenduidig. We hebben last gehad van veel hoge openingen afgelopen jaar, waarna de beurs regelmatig een pull back maakt en ons dan uit de positie tikte. Er zijn forse winstdagen geweest waarbij de opening buiten onze criteria viel om te handelen en we dus langs de zijlijn stonden. Én we hebben wat lessons learned meegenomen uit ’22 en ’23 die dit jaar anders uitpakte. Een voorbeeld daarvan was ‘niet handelen’ na het FED rente besluit omdat de beurs dan meestal te volatiel is en onze stop snel wordt geraakt. Met name tijdens de persconferentie na het besluit. Het niet handelen rondom de FED dagen heeft ons in het eerste kwartaal aardig wat punten gekost.

Allemaal zaken die achteraf logisch te beredeneren zijn en waarvan het achteraf eenvoudig is om erover te oordelen. Op de dag zelf, wanneer de chart zich nog moet vormen neem je een besluit op basis van de data die je op dat moment hebt.

Ons model wordt nu enkel ingezet op de S&P500 terwijl we al vanaf de start ook hebben geanalyseerd wat de uitkomsten zijn wanneer je een mix van assets tegelijkertijd handelt. We zien daarin kansen om ons downside risico wat te beperken, met behoud van het upside potential. We zijn met onze participanten in gesprek of we al dit jaar die stap gaan zetten. Vooralsnog houden we vast aan de strategie tot we in gezamenlijkheid en op basis van de data mogelijk anders besluiten.

Voor ons is 2025 uiteraard een cruciaal jaar, na 2 jaar handelen met een licht positieve score (2023: +32% vs 2024 -15,5%)  willen we dit jaar uiteraard de weg omhoog voortzetten. Wellicht niet op maandelijkse basis maar met enige regelmaat houden we jullie hier op de hoogte van onze voortgang.

By Published On: januari 29th, 2025Categories: MaandberichtenReacties uitgeschakeld voor 2024: Een lastig jaar voor MID Capital

Share This Story, Choose Your Platform!