Met de laatste maand van het jaar sloten wij voor MID Capital het eerste volledige handelsjaar af. De maand december leverde 5,1% rendement op, redelijk in lijn met de maand november, weinig hele grote uitslagen en een overwegend positief beurssentiment met weinig volatiliteit. We bewegen al vrij lang voornamelijk tussen -0,5 en +0,5 risk unit, ofwel we gaan niet heel hard naar beneden maar omhoog gaat het ook niet erg hard. Hierdoor is onze voorsprong op de S&P500 wat geslonken, waar we in de eerste 8-9 maanden van ‘23 steevast minimaal 2x het rendement van de S&P500 deden is het nu een positief verschil van ca 30%: 23,7% vs. 31,7%. Dit komt voornamelijk door de vele hoge openingen die we zagen in november waarna de beurs vaak redelijk vlak bleef.
Overall zijn we natuurlijk tevreden met het jaar resultaat. Wanneer we 2023 afzetten tegen de gemiddeldes van onze backtest dan was het een heel bescheiden/ gemiddeld jaar zonder échte uitschieters of bijzonderheden. Met name dankzij de maand Maart zijn we het gehele jaar niet in het rood geweest en tikte we rondom de zomer zelfs bijna de 40% aan. September deed haar reputatie eer aan en bezorgde ons de grootste verlies maand van het jaar met 11,4% verlies. Historisch gezien is de september maand dusdanig zwak dat het zomaar zou kunnen dat dat onze vakantiemaand gaat worden in de toekomst.
Het jaar 2023 telde 252 handelsdagen waarvan wij er 235 hebben gehandeld. De dagen die we niet hebben gehandeld afgelopen jaar waren rondom FED-rentebesluiten waarbij de volatiliteit ons te hoog was om deel te nemen, meestal bleven we dan uit de markt op de 2 dagen na het rentebesluit. Van de 235 handelsdagen sloten wij er 127 met winst versus 108 met verlies, ofwel een winstratio van 54%. Gemiddeld in onze backtest ligt die ratio iets lager, vlak rond de 50%.
De grootste winstdag van het jaar was 6 oktober, vlak op de voet gevolgd door 10 november. Sentiment rondom de rentestanden en inflatie waren het gehele jaar door de belangrijkste drivers in de markt.
We hebben mooie plannen voor het nieuwe jaar. We gaan events plannen voor geïnteresseerden waar we informatie en kennis zullen delen over wat we precies doen en hoe je kunt participeren, we gaan van start met onze Raad van Toezicht en we zullen onze online activiteiten verder gaan professionaliseren.
Bedankt voor het lezen en iedereen een mooie start van het nieuwe jaar toegewenst!