Na een aantal maanden waarin ons geduld op de proef werd gesteld sluiten we juni af met een bescheiden plus van ca. 3,7% bruto rendement. Zoals in eerdere maandberichten benoemd blijven we vooralsnog achter bij de S&P500.

Vinden we dat vervelend? Natuurlijk.

Is het binnen onze strategie en backtesting afwijkend of ongewoon? Nee, helemaal niet. Onze lat ligt hoog, ons doel is om de markt te verslaan op jaarbasis.

Wanneer we de S&P zouden willen evenaren dan kochten we standaard ETF’s voor een 1:1 rendement ten opzichte van de S&P. Onze strategie is zoals gezegd om de S&P te verslaan en daarvoor is geduld en discipline noodzakelijk, het grootste aandeel in ons jaarlijkse rendement komt voort uit een klein aantal (<15%) van de ca. 255 handelsdagen die het jaar doorgaans telt.

Vorig jaar was hiervan een goed voorbeeld, in de maanden mei en juni gingen we circa 20% omhoog terwijl de S&P krap 7% steeg. Daarmee creëerde we de buffer die ervoor zorgde dat we einde jaar een kleine 8% hoger eindigde ten opzichte van de S&P500.

Beating the market!

Dat is onze uitdaging en ons #1 doel, we hebben rotsvast geloof in het unieke karakter van ons trading model. Uiteraard moet het model zich bewijzen, backtesting is prachtig en voor data gedreven handel een betrouwbare indicator, echter de praktijk en het trackrecord vormen het ultieme bewijs.

Actief Management?

Het is zo nu en dan frustrerend wanneer we halverwege de handelsdag ruim in de plus staan om vervolgens in de tweede helft van de dag die winst te zien worden omgezet in verlies. Toch verkopen we niet gedurende de dag, we nemen geen winst voortijdig. Het ergste namelijk wat op dagbasis kan gebeuren is dat we onze stop raken, 1x ons maximaal te accepteren verlies. Erger dan dat zou zijn wanneer we winst nemen gedurende de dag om erna te zien dat de S&P fors doorstijgt en we procenten winst laten liggen omdat we langs de kant staan.

Uiteraard zien we ook het omgekeerde gebeuren, net de stop niet raken en vervolgens alsnog ruim in de plus de dag uit. De hele dag de koers volgen is met dit soort scenario’s niet verstandig, veelal sluiten we de laptop na half 4 en checken we pas tussen 8 en 9 hoe we ervoor staan.

Met actief management van onze positie hebben we in 2022 veel geëxperimenteerd, de overduidelijke conclusie was dat we rendement op tafel lieten liggen wanneer we gedurende de dag speelde met de hoogte van de stop of de positie deels of in z’n geheel voortijdig sloten.

Doordat we handelen in futures hebben we een hefboom en gaan we een stuk harder dan de index zelf. Ons verlies is gelimiteerd tot de stop, de winst is op sommige dagen een veelvoud van het verliesbedrag bij het raken van de stop. Doordat onze (over) winsten in een beperkt aantal dagen van het jaar worden gerealiseerd kunnen we het ons simpelweg niet veroorloven die te missen als gevolg van het afwijken van onze data gedreven strategie.

Een nieuw kwartaal

Er staat weer een nieuw kwartaal voor de deur met maanden die historisch zowel aan de bovenkant (juli) als aan de onderkant (september) van de bandbreedte zitten voor wat betreft rendement. Benieuwd wat het ons dit jaar gaat brengen. Onze dagelijkse handel is ondertussen semi geautomatiseerd dus we kunnen rustig op vakantie en hebben enkel rond half 4 ’s middags een enkele actie uit te voeren met betrekking tot het fine tunen van ons dagelijks stoploss niveau. Gelukkig is er in Toscane volop 5G internet beschikbaar!

Wil je meer weten van wat wij doen en hoe het werkt stuur ons gerust een berichtje, we plannen graag een call, een kop koffie of een rondje golf in om meer te vertellen over ons fonds en onze trading strategie!

Fijne zomer!

By Published On: juli 2nd, 2024Categories: MaandberichtenReacties uitgeschakeld voor Juni’24

Share This Story, Choose Your Platform!