If it were easy, everyone would do it…
Moeilijke maanden zijn het voor ons, en dat waren we niet gewend. Na vorig jaar en ook het eerste kwartaal van dit jaar voornamelijk groene resultaten te hebben gezien, kijken we nu al een aantal maanden tegen een negatief resultaat aan. Dat is natuurlijk vervelend, maar het hoort er (helaas) ook gewoon bij.
Ons doel is om het beter te doen dan de markt, zoals vorig jaar en zoals onze backtesting uitgebreid laat zien over een periode van tientallen jaren. Je kunt de markt alleen verslaan als je een hoger risicoprofiel accepteert en dus ook het risico dat het soms langer tegenzit. Onze backtest hebben we uitgevoerd met de werkelijke cijfers van de markt en ook via een Monte Carlo-simulatie, waarbij op basis van een willekeurige spreiding van uitkomsten wordt gemeten hoe groot de kansen op winst en verlies zijn. Dit helpt ons om ons risicoprofiel op lange termijn te begrijpen en te kalibreren. Binnen deze kaders is de huidige periode uitzonderlijk, maar niet uniek.
Wij blijven stoïcijns onze strategie uitvoeren, omdat we zien dat in eerdere periodes van daling soms maar een paar dagen nodig waren om het resultaat weer vlot te trekken. Doordat we handelen in futures zijn de dagelijkse schommelingen soms fors (5%+), en het zijn precies die dagen die we niet willen missen (de onderkant is altijd afgedekt door een harde stop).
Tijdens mijn day trading-periode las en bekeek ik veel materiaal van trading coach Mark Douglas, een goeroe in de psychologie achter het traden van aandelenmarkten. Eén van zijn vele uitspraken is zeer van toepassing op de fase waarin wij nu zitten.
Why do casinos make consistent money on an event that has a random outcome?
Because they know that over a series of events, the odds are in their favor.
They also know that to realize the benefits of the favorable odds, they have to participate in every event.
Mark Douglas
Dit is zoals wij ernaar kijken en waar we ook naar handelen. Ons model, de data en de methodiek geven ons de ‘edge’ die we nodig hebben om op lange termijn (flink) winstgevend te zijn, en daar vertrouwen we op. Sinds onze start in ’23 zijn we ruimschoots winstgevend. Uiteraard is het ons doel om ieder kalenderjaar in het groen af te sluiten.
Oktober was spannend tot de laatste handelsdagen; helaas doken we net in het rood in die laatste dagen. Voor ons en onze participanten komt het nu aan op de laatste twee maanden van het jaar. Historisch zijn dit in ons model, net als oktober, prima maanden. Met de gegarandeerde volatiliteit van de Amerikaanse verkiezingen erbij verwachten we veel beweging en dus kansen om flink in te lopen richting het groen.
Faites vos jeux!
